AI眼镜新品频发 产业链追“光”逐“芯”
郭晨凯 制图
AI眼镜的“iPhone时间”尚未到来，赛谈果决应承。参预二季度，雷鸟翻新、阿里千问等厂商密集发布新品，谷歌则预报秋季推出首款AI眼镜。
商场热度之下，A股AI眼镜产业链加速追“光”逐“芯”。在带炫夸功能的AI眼镜中，光学部件占据近一半成本，适配户外强光场景的Micro LED炫夸技能成为企业重心布局地点。主控芯片一样是中枢成本智商，占比两成至三成，恒玄科技、芯原股份等A股公司纷纷卡位布局。
AI眼镜新品密集发布
“AI硬件居品一个接一个出来，科技圈好久莫得这样淆乱了。”一位业内东谈主士传颂。参预二季度，AI眼镜产业发展节拍显然加速，各大厂商密集推出新品、加速布局商场。
5月27日，雷鸟翻新将厚爱发布雷鸟GT系列与雷鸟V4两大旗舰新品；5月20日，谷歌在GoogleI/O2026年大会上文告，其搭载Gemini的首款AI眼镜将于本年秋季上市；4月15日，千问AI眼镜S1文告厚爱开售，并在5月升级了主动就业等一系列AI智力；玄景模块化AI眼镜M6于2月开售，新品将于7月推出。
AI智力的进步，是近期新品的一大特质。华福证券大科技行业联席首席分析师骆奕扬分析，AI眼镜礼聘“硬件绑定AI就业”的生意形状，即耗尽者购买硬件后，可免费使用配套AI功能，无需支付软件会员费。行业后续简略率不会向购机用户收取接续就业费，而是依托品牌生态酿成互异化。
从近期新品来看，实用性已成为AI眼镜解脱小众极客定位、走向巨匠商场的要津。举例，归来到眼镜的功能属性，不少近视用户但愿智能眼镜居品具备自动调焦的功能。
业内宽广看好行业长久发展远景。Meta独创东谈主扎克伯格屡次公开示意，AI眼镜将迎来“智高手机”时间；雷鸟翻新独创东谈主李宏伟曾预测，AI眼镜的“iPhone时间”将在2027年至2028年出现。
商场数据印证行业高增长态势。海外数据公司（IDC）数据炫夸，2025年全球智能眼镜商场出货量达1477.3万台，同比增长44.2%。其中，中国智能眼镜商场阐扬尤为杰出，全年出货量为246万台，同比增长87.1%。IDC预测，2026年中国智能眼镜商场出货量将达到450.8万台。
行业高景气下，国内智能眼镜企业纷纷加速成本化节拍。4月1日，XREAL厚爱向港交所递交招股施展书，若公司IPO告成推动，XREAL有望成为我国智能眼镜首家上市企业。3月，智能眼镜品牌Rokid母公司灵伴科技完成股改，为后续成本运作铺路。
产业链追“光”逐“芯”
“AI眼镜的硬件基本掌捏在供应链，当今赢利的主如果产业上游。”一位AI眼镜企业东谈主士清晰。
据了解，带炫夸功能的AI眼镜，技能壁垒集结在光学炫夸与主控芯片两大智商，也撑持起居品较高的盈利空间。据业内东谈主士清晰，在一副AI眼镜中，黑人bbcvideos极品光学炫夸部件成本占比达到四成至五成，主控芯片则占两成至三成。
联想一个场景，即用户在正午强光时佩带眼镜出门，仍需清亮看清屏幕实质。这一刚需使亮度成为AI眼镜炫夸技能的攻关重心。有业内东谈主士告诉记者，Micro LED是现阶段微炫夸技能中，最契合浮薄型、全天候、户外可用的AI眼镜炫夸决策。
上海显赫炫夸科技股份有限公司（简称“JBD”）是面前Micro LED赛谈的头部玩家。截止2025年底，JBD Micro LED微炫夸居品已运用于近50款智能眼镜中。华灿光电也在加速推动Micro LED技能研发与产业化落地，公司AR眼镜鸿沟单色炫夸模组将于本年上半年完了小批量交货，全彩炫夸模组正按筹画打算推动研发。
赛谈内新玩家接续入局。举例，宁波秋水半导体自研芯片架构，灵验进步居品良率，其8英寸搀杂键合产线瞻望十月前建成投产。公司独创东谈主蒋振宇预判，夙昔1年内带炫夸功能的AI眼镜出货量有望达千万台。公司产线投产后将月产千片8英寸晶圆，对应年产1000万颗以上Micro LED芯片的供货智力。
就AI眼镜的自动调焦功能而言，记者与多位业内东谈主士商量后发现，面前AI眼镜平直变焦濒临三浩劫题：一是用眼健康风险。庸碌用户并非专科验光师，自行迂回度数易导致用眼过度或加剧近视经过。二是成本与商场短板。变焦技能成本高，对应需求东谈主群有限，且智能眼镜行为数码居品迭代周期为两三年，性价比远不足传统眼镜。三是行业生态冲击。变焦功能将颠覆传统眼镜行业生态，短期内难以实验落地。
AR末端成像主要分为Birdbath、光波导两大技能途径。水晶光电以为，AR光波导的竞争已从单一器件研发，升级为合座系统智力比拼，公司全面布局基础材料加工、光学设计、工艺制造等全产业链智商，同步拓展名义浮雕衍射光波导、体全息衍射光波导等技能体系。蓝念念科技清晰，公司在光波导镜片的量产已完了技能冲突，下半年将完了批量托福，通过接续导入自有结构件和功能模组，赓续进步单机价值量和利润水平。
主控芯片方面，面前大量AI眼镜仍礼聘高通通用芯片，该类芯片由手机芯片裁切而来，并非专属定制。跟着AI眼镜商场渐渐放量，芯片智商价值突显，多家A股公司趁势切入赛谈。
恒玄科技依托BES2800芯片在智能眼镜鸿沟获取细腻收货，公司本年将推出搀杂异构系统的智能眼镜芯片，兼顾高性能诡计与超低功耗需求，完了多模态、多感官与全天候续航一体化，瞻望下半年送样；芯原股份最新清晰，公司已为某闻明海外互联网企业提供AR眼镜的芯片一站式定制就业，还出奇家全球卓绝的AR/VR客户正在与公司推动配合。
总体而言，面前AI眼镜商场体量有限，产业链多家公司虽已具备弥漫技能储备，量产布局却宽广趋于严慎。“我嗅觉公共皆想等一个详情味的爆发点，比如，行业出现一个耗尽者离不开的‘杀手级运用’的时间。”骆奕扬示意。